Ce milieu

Par John Persinos • 30 août 2023 • Actions à surveiller

Le conflit russo-ukrainien s'éternise, la machine militaire russe étant enlisée par les tactiques asymétriques de l'Ukraine. Au cœur de l'approche de combat de l'Ukraine se trouve la guérilla appuyée par des véhicules aériens sans pilote (UAV), plus communément appelés drones.

Le conflit qui fait rage en Europe de l’Est semble être un bourbier sans issue pour les deux parties, mais j’y décèle au moins un grand gagnant : les fabricants de drones, illustrés parAéroVironnement (NSDQ : AVAV). Votre portefeuille doit être exposé au secteur de l'aérospatiale/de la défense ; AVAV est un choix optimal.

AeroVironment est également un jeu sur l’aubaine de l’intelligence artificielle (IA). Avec AVAV, vous pouvez simultanément tirer parti des dépenses mondiales massives de défense et des tendances technologiques les plus en vogue.

L’armée américaine développe actuellement des drones pilotés par l’IA qui sont moins chers et plus précis que des produits coûteux tels que les avions de combat. Les efforts agressifs du Pentagone en faveur d’une technologie de drones pilotée par l’IA changent les règles du champ de bataille.

Cette tendance militaire alimentée par l’IA ouvre également de nouvelles opportunités aux entreprises technologiques à petite capitalisation pour rivaliser avec des géants à grande capitalisation tels que Lockheed Martin (NYSE : LMT).

AeroVironment est basé à Arlington, en Virginie, en plein cœur du complexe de lobbying militaro-industriel de Washington. L'entreprise a accéléré ses initiatives en matière d'IA et d'autonomie en développant de nouveaux prototypes centrés sur l'IA, destinés à terme au ministère de la Défense et aux agences de renseignement.

Le site Web d'AeroVironment décrit ainsi sa recherche et son développement en matière d'IA :

« [Notre] logiciel effectue une analyse automatisée de gros volumes d'images fixes et vidéo provenant d'un large éventail de sources, notamment des satellites, des avions sans pilote et des caméras fixes, pour détecter des objets spécifiques, effectuer une évaluation de la détection de changements ou discerner une activité de « modèle de vie ». .»

L’IA est déjà présente sur le champ de bataille. Notamment, le système de missile Patriot, que l’Ukraine a obtenu des États-Unis, propose des opérations automatisées avec intervention humaine. Mais les drones guidés par l’IA constituent un bond en avant en termes de capacités.

Les budgets mondiaux de la défense montent en flèche, mais les investissements évidents (par exemple, les énormes sous-traitants de la défense basés aux États-Unis) ont déjà connu une forte hausse des prix. Le même principe s’applique à l’investissement dans l’IA. Les choix les plus médiatisés, tels que les géants des logiciels et de la fabrication de puces, ont profité du buzz et leurs actions sont devenues chères.

La guerre mondiale des drones…

Le retrait américain d’Afghanistan crée également un vent favorable pour l’industrie des drones. Cela fait plus de 20 ans depuis les attaques terroristes du 11 septembre contre l'Amérique, planifiées et dirigées depuis l'Afghanistan, qui ont fait intervenir les forces américaines qui ont délogeé les talibans du pouvoir et chassé temporairement Al-Qaïda. Mais la présence américaine reste dans cette région, sous forme de drones.

Tout comme le bourbier d’une époque révolue, la guerre du Vietnam, était appelé « la guerre des hélicoptères », ces engagements régionaux pourraient à juste titre être appelés « les guerres des drones ».

Les États-Unis continuent de mener des frappes de drones antiterroristes dans des pays du monde entier qui ne sont pas des zones de guerre conventionnelles, notamment la Somalie, le Yémen et les zones frontalières de l’Afghanistan. Le Pentagone n’a pas de troupes sur le terrain dans ces points chauds, mais au lieu d’êtres humains en uniforme, des armes de haute technologie font le travail, notamment des drones.

Et c’est là une énorme opportunité d’investissement… et il semble que Wall Street manque.

Imaginez si vous aviez la prescience, au début des années 1960, au début de l'implication directe des États-Unis au Vietnam, pour accroître votre exposition aux constructeurs d'hélicoptères. Dans mon esprit, une situation similaire existe avec les fabricants de drones dans le contexte de la guerre actuelle.

Les conflits en Europe de l’Est, au Moyen-Orient et en Asie centrale sont d’énormes catalyseurs de profits pour l’industrie des drones, et les médias financiers n’y prêtent guère attention.